大跌，注意了！ - 熊强

新能源有点绷不住了，

今天再度在没有利空的情况下暴跌，

中证新能源指数盘中下跌3%，

成交额也显著放大，

从走势上看，有点崩盘的意思。

好在下午抄底资金入场，

V回来不少，勉强算小跌吧。

暴跌的原因其实也说了好多遍了，

一来燃油车殊死一搏，搞大降价。

今天才看到的新闻，东风雪铁龙的库存基本被抢完了，

还有很多车企在跟进，奔驰宝马大众丰田。。。

这段时间油车的销量肯定很不错，新能源车的订单也会被抢走不少。

二来去年新能源车的基数比较高，今年肯定是低增长了。

中汽协预估今年新能源汽车累计销量预计为900万辆，同比增长35%。

去年的增速是93%，等于说景气度下滑了三分之二。

三来这段时间市场一直在炒中特估，疯狂拔国企的估值。

国企都是超级大盘股，对资金的吸纳能力很强，

所以大家都感觉指数涨了反而亏钱。

创业板已经跌到2343点，距离去年4月和10月的底部还差10.41%和4.27%，

历史百分位3.95%。。。

新能源指数的PE更是跌到了历史最低。。。

可能一些人觉得这也太离谱了，于是入场抄底，

不过安慰性质比较大，全天也仅仅是收复了一大半跌幅而已，

甚至没有拉红，说明观望的人还是很多。

这个问题我是这么看的，首先安全性方面问题不大，

以宁德时代为例，30倍的PE，今年的预估增速还有48%，明后两年也能维持在30%左右，

这个估值肯定是不贵的。

极限情况下跌到去年4月的低点，还有10%的下降空间。

所以现在入场抄底的人，要想一想，10%左右的回撤能不能顶住？

景气度方面，确实下滑比较大，

但是燃油车的冲击不会持续太长，

这波降价主要是国六B的排放标准7月生效，

之前的库存车7月以后上不了牌了。

所以库存清完以后价格慢慢会恢复一些。

毕竟一直这么大优惠，车企肯定也顶不住。

第二，国企股价一直涨，吸引力也会降低，

新能源跌到位了，肯定也会吸引一拨人重新回来抄底。

估值的吸引力也是动态变化的。

但是也要有个心理准备，

像前两年那样动不动翻倍是不可能了，

毕竟景气度下滑也是实实在在的。

但是估值修复一波，涨个20%-30%还是可以期待的。

板块部分，嫌麻烦的同学直接买指数，指数也已经全面低估了。

想买个股的同学，尽量别买下游整车厂，

现在都在打价格战，车企利润严重被压缩，

可能也就比亚迪会稍微好一点。

中游电池厂更稳妥，因为除了新能源车的业务，还有储能业务，

储能今年景气度还可以。

想了想，这段时间写新能源相关的内容差不多有十来篇了，

看到它的估值一直回落到这么低确实也出乎我的意料。

不过A股就是这样，趋势好的时候疯狂涨，趋势不好也能把人跌麻。。。

所以入场时机一直很难把握就是了。

对了，美股盘前银行股开始反弹了，

第一共和银行涨超20%。

看来恐慌情绪逐渐消化了。

银行倒闭事件后，市场已经预计美联储年内降息50个基点了。

今晚还会公布CPI数据，如果再超预期确实也比较棘手，

难题留给美联储了。

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