机构集体跑路！

市场方面，再度大幅调整，能源板块成为市场下跌的主要方向，传统能源、石油和煤炭，以及新能源板块集体大跌，成为市场下跌的主力。

一、光伏被砸盘

光伏板块今天遭遇两个重大利空，机构大举卖出，前期比较抗跌的一体化组件龙头直接跌停。

盘后公布的龙虎榜上，卖出的前五位全部是机构席位和深港通席位，晶澳科技是广发的抱团股，前十大流通股有七个是G发的基金，这波下跌应该是G发砸的。

光伏板块遇到的第一个利空就是海外经济衰退可能会导致能源价格明显回落，像海外的石油价格已经跌到70美金左右，欧洲的天然气价格已经跌到疫情前。

过去两年全球光伏市场的重量增量来自欧洲，核心驱动力是欧洲能源价格的大幅上涨。

对能源价格降低和欧洲光伏装机低于预期小研之前是有预判的，这里面受损比较严重的公司是锦浪科技，派能科技，德业股份，禾迈股份和昱能科技。

下图为历史文章

光伏板块遇到的第二个利空就是欧洲准备提升光伏产业自供比例，降低对中国的进口依赖，欧洲未来计划通过补贴的方式将本土光伏制造占比提升到40%以上的水平。

欧洲目前基本没啥本土光伏制造能力，核心问题是成本比较贵。光伏是需要通过大规模生产降低成本的行业，欧洲整体生产规模不足，成本明显高于中国，发展光伏没啥经济性，过去几年欧美一直想提升本土光伏制造能力，不过进程一直低于预期。

目前新能源板块已经进入比较严重的负反馈阶段，对利空高度敏感，机构遇到利空立刻大幅砸盘，对利好基本没啥反应。

碳酸锂价格和宁德时代业绩超预期也没法催化宁德时代股价上涨。短期新能源板块基本面确实出现了比较明显的恶化，机构减仓新能源板块速度太快，不要在左侧盲目加仓，需要控制新能源板块的仓位，等板块整体企稳以后再说。

小研今年最大的收获就是对机构筹码结构有了非常深刻的理解，昨天的文章也重点阐述对这方面的思考，可以参考《这家公司能买多少就买多少！》。

今年的市场机构筹码结构对板块表现的影响非常巨大，像计算机、通信、建筑和中药这些机构持仓占比比较低的方向，都表现非常强势，上涨过程也非常凌厉。

典型的就是医药板块，机构持仓重的CXO和医疗服务板块整体表现最差，前期机构持仓非常低的创新药和中药板块，表现非常强势。

背后的原因就是很多医药主题基金，大幅调仓，逃离前期葛大妈和赵蓓重仓的CXO板块，转为买进中药和创新药板块。

去年在中药领域的重点布局的太极集团和华润三九都表现不错，在CXO和医疗服务领域抄底的药明康德和通策医疗都惨遭套牢。

下图为历史文章

二、文言一心

今天计算板块有个事情，百度发布的文言一心模型大幅低于市场预期，百度召开发布会的时候股价出现大幅跳水，一度跌幅超过10%。

以ChatGPT为代表的AI技术确实是未来科技领域重要发展方向，但是发展这个科技的底层技术还是AI芯片，目前全球在AI芯片领域领先的厂商还是英伟达，国内这个领域能够兑现业绩的公司比较少，整体还是以主题投资和概念炒作为主。

既然是主题投资，中长期肯定会跌回去，不过这个幅度不好判断，像2015年炒的互联网+，本质也是主题投资，但是很多公司在很短的时间涨了十几倍，后面花了2-3年才全部跌回去。

这一轮炒作的级别的不好判断，如果参与的话最好找一些低位的标的，像前期爆炒的海天瑞声，云丛科技和拓尔思，近期明显炒不动了。

总结：新能源板块负反馈太严重，短期控制仓位。科技领域如果参与炒作，主要找一些低位方向

对话框回复“福利”,享受超低佣金开户

【小研好物】450年泸州老窖2折抢！268元品浓香经典，传世老窖池，天下共享，过年就喝它

厉害！就因为它，我已经看不上3000块的吹风机了

爆仓了，中国椅业第一股永艺新出的人体工学椅，仅349元！